La sesión europea estuvo marcada por una renovada aversión al riesgo, con el petróleo y los tipos de interés condicionando de nuevo las valoraciones. En España, el IBEX 35 comenzó con dudas, intentó estabilizarse durante la mañana y llegó a recuperar parte del terreno, pero la debilidad de la banca y el deterioro posterior de los futuros estadounidenses acabaron imponiendo un cierre cerca de la zona baja del día, con una caída del 0,99%. El mercado descontó que las tensiones en torno al estrecho de Ormuz pueden prolongar el encarecimiento energético, complicando la moderación de la inflación y retrasando una relajación monetaria. El Brent terminó alrededor de 104 dólares por barril, tras avanzar un 3,74%, una señal especialmente negativa para aerolíneas, turismo e industria intensiva en energía.

En Europa predominaron también las ventas. La subida del crudo, las dudas fiscales francesas y el repunte reciente de las rentabilidades soberanas favorecieron a los sectores energéticos, pero penalizaron a bancos, industriales y consumo cíclico. En términos generales, el movimiento parece más una corrección defensiva que un cambio definitivo de tendencia, aunque conviene no perder de vista la elevada sensibilidad actual a la inflación. Entre los valores españoles destacaron la fuerte subida de Repsol, apoyada por el encarecimiento del petróleo y por el avance de su programa de recompra de acciones; también mostraron fortaleza las eléctricas, mientras las compañías turísticas siguieron presionadas por el coste del combustible.

Asimismo, la absorción de Cirsa por parte de Lottomatica continúa adelante. En Europa, fueron noticia ASML, por las expectativas ligadas a la inversión en inteligencia artificial, y las petroleras francesas ante la decisión de movilizar reservas de combustible. En Estados Unidos, OpenAI generó dudas sobre sus cifras de ingresos, afectando al tono tecnológico, mientras PepsiCo destacó favorablemente tras sus resultados. Los futuros europeos anticipan un inicio prudente. Los futuros estadounidenses muestran escasa dirección tras el cierre mixto de Wall Street. En Asia, el tono es dispar, con el Hang Seng a la baja.